量权共振：用经济周期和交易量比为你的配查股开路
透过波动看周期，配查股不是盲目筛选，而是多维信号的共振。先把宏观脉搏贴在桌面：用国家统计局的领先指标与IMF增长预期作为背景（国家统计局；IMF），判断是扩张还是收缩期；Fama与French的因子研究提示价值与规模在不同周期表现差异（Fama & French, 1993），这决定策略选择的首要方向。
策略上，须在趋势跟随、均值回归与事件驱动间取舍：趋势期偏好动量/板块轮动，衰退前缘则回避高杠杆个股，偏向防御性价值股。技术支持以多周期均线（MA20/50/200）、MACD与Bollinger带相互印证（John Bollinger），RSI做超买超卖提示，K线量价背离提示潜在反转。
资金配置遵循资本保护与机会捕捉双目标：单股仓位控制在组合的3%~8%，单次最大下行风险不超过总资金的1.5%~2%，留出20%~40%现金弹药应对择时机会；必要时采用分批建仓与金字塔加仓。风控参考CFA Institute的风险管理原则，设置动态止损与仓位衰减策略。
操作建议更像流程图而非定式：筛选（基本面+行业景气）→技术过滤（突破+量比放大）→建仓（分批、重心低）→风控（止损与头寸裁剪）→复盘。交易量比（量比）是关键确认指标：量比=当前成交量/过去若干日同期平均量，常用阈值>1.5为放量，>2为显著放量，配合价格突破信号有效率更高。
从多个角度看一只候选股——宏观周期契合度、行业相对强度、财务稳健性、技术位与量能、资金面（大单与换手率）以及监管/事件风险。权威资料与数据源优先（Wind、同花顺、交易所公告、中国证监会），确保判断的准确性与可验证性。
最后一点：把交易当成概率游戏而非必胜科学。组合层面用规则驱动，个股层面保留主观判断，持续记录与复盘才能把偶然变成可复制的策略。
你想要哪条进阶路径？
1) 更偏好技术化择时（量比+指标）
2) 偏向价值/基本面深挖
3) 要一套可复制的资金配置模板
4) 希望实时跟踪与信号提醒